Reforma Previsional

Son beneficios definidos por ley que incrementan el monto de la pensión de los pensionados actuales y futuros que cumplan los requisitos.

Se financia con la cotización previsional de cargo del empleador que se entera en el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) -4,0% hasta el año 2045, que disminuye gradualmente hasta llegar a 2,5%- y con aportes fiscales.

Contribuyen de forma obligatoria los trabajadores dependientes. En el caso de los trabajadores independientes que emitan boletas de honorarios e independientes que no emitan boleta de honorarios, su contribución será voluntaria mientras no exista una nueva ley que los obligue.

La administración del FAPP la hará un organismo autónomo del Estado. Tanto la recaudación como el pago de prestaciones y beneficios será realizado por el Instituto de Previsión Social (IPS); mientras que la gestión de inversiones deberá ser licitada a privados.

• Establecer la política de inversiones de las cotizaciones recibidas.
• Velar por la sustentabilidad del Fondo Autónomo.
• Registrar la Cotización con Rentabilidad Protegida.

Los beneficios/prestaciones que paga el FAPP son:

1. 1. Beneficio por años cotizados
2. 2. Cotización con Rentabilidad Protegida
3. 3. Compensación por diferencias de expectativa de vida de la mujer
4. 4. Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

1.a) ¿En qué consiste?

Es un beneficio definido por ley que busca premiar a quienes cotizaron regularmente durante su vida activa, con especial énfasis en los pensionados actuales y los próximos a pensionarse.

1.b) ¿Cuáles son los requisitos para obtenerlo?

• Tener 65 años o más.
• Estar pensionado por vejez o invalidez en el sistema de capitalización individual, con anterioridad al 01 de febrero de 2056.
• Cumplir con un mínimo de años cotizados:
  • Mujeres: se les exige un mínimo de 10 años cotizados (sube gradualmente a 15 años hacia 2036).
  • Hombres: se les exige un mínimo de 20 años cotizados.

*El beneficio es universal, es decir, no se establecen requisitos de vulnerabilidad para recibirlo.

1.c) ¿A cuánto asciende el monto del beneficio?

• El monto de la pensión aumentará mensualmente en hasta 0,1UF por año cotizado (12 meses) en forma vitalicia, hasta el fallecimiento del afiliado. Esto quiere decir que la pensión aumentará en hasta $4.000 aprox. (considerando valor UF a $40.000) por cada 12 meses cotizados.

1.d) ¿Tiene tope el monto del beneficio?

Si. El monto máximo a recibir es de 2,5 UF mensuales ($100.000 aprox.), equivalente a 300 meses cotizados (25 años).

1.e) ¿Siempre se recibe el monto total de 0,1UF por año cotizado?

No. Al monto a recibir deberá descontarse lo que se obtenga por el 6% de cotización adicional del empleador (4,5% a cuentas individuales + 1,5% de Cotización con Rentabilidad Protegida).

Lo anterior no afecta a pensionados actuales, ya que ellos no habrán contribuido con la cotización adicional del empleador.

1.f) ¿A partir de cuándo se paga?

Se comienza a pagar a partir del 02 de enero de 2026. Si se pensiona con posterioridad a esa fecha, el beneficio se recibe desde el momento en que se pensiona.

El Beneficio se suma automáticamente al monto de la pensión, previa evaluación del IPS sobre el cumplimiento de los requisitos.

El pago es realizado por el IPS.

1.g) ¿Cómo se computan los períodos cotizados para recibir el beneficio?

Para calcular el Beneficio, los períodos cotizados se contabilizan desde la última cotización pagada hacia atrás. Es decir:

• Primero, se consideran las cotizaciones realizadas al Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP).
• Luego, se consideran las cotizaciones realizadas a la cuenta de capitalización obligatoria con anterioridad al 31 de julio de 2025
• Finalmente, se consideran los períodos registrados en el Bono de Reconocimiento.

1.h) ¿Todas las cotizaciones suman para el cómputo de los períodos cotizados?

No. A partir del 01 de agosto de 2025, de las cotizaciones que se enteren a partir de esa fecha la única que será contabilizada para el cómputo de períodos cotizados es la que se realice al Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP).

Es decir, trabajadores independientes que sólo coticen por el 10% no verán incrementado el número de períodos cotizados para efectos de recibir este beneficio.

1.i) ¿Qué pasa con quienes cotizan por jornada parcial?

El monto del Beneficio deberá calcularse proporcionalmente conforme al tiempo efectivamente trabajado. Esta norma rige solo para las cotizaciones adicionales de cargo del empleador que se deben enterar a partir del 01 de agosto de 2025. Es decir, no rige para las cotizaciones realizadas a la cuenta de capitalización obligatoria hasta el 31 de julio de 2025.

1.j) ¿Todos los pensionados que cumplen con los requisitos reciben el beneficio?

No. Quedan excluidos quienes sean titulares de derecho a pensión en DIPRECA o CAPREDENA.

2.a) ¿Qué es?

Mecanismo de reconocimiento y resguardo de la cotización del 1,5% con cargo al empleador. Opera como un préstamo que los afiliados activos realizan al Estado para contribuir al financiamiento del Beneficio por Años Cotizados.

2.b) ¿Quién recauda esta cotización?

La cotización es recaudada por el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) a través del IPS.

2.c) ¿Qué hace el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) con la cotización recaudada?

El FAPP debe registrar la cotización del 1,5%. Dicha cotización dará origen a un bono de seguridad previsional.

2.d) ¿Qué características tiene el bono de seguridad previsional?

Este bono será un título emitido a favor del afiliado, intransferible, inembargable y heredable. Se expresará en UF con el interés real vigente para bonos de la Tesorería General de la República en UF, que determinará la Superintendencia de Pensiones.

2.e) ¿Cómo se devuelve la Cotización con Rentabilidad Protegida?

Al cumplimiento de la edad legal de jubilación, el bono de seguridad previsional será canjeado por un bono amortizable con interés, y será devuelto en 240 cuotas (20 años). Esto se sumará a la pensión.

2.f) ¿Qué pasa si me pensiono antes de la edad legal?

El bono de seguridad previsional será canjeado por el bono amortizable al momento de la jubilación.

2.g) ¿Cuándo comienza la devolución de la Cotización con Rentabilidad Protegida?

Se comienza a pagar a partir de septiembre de 2026 para todos aquellos que hayan cumplido la edad legal de jubilación y hayan aportado con esta cotización.

2.h) ¿Cómo podré informarme del monto ahorrado por concepto de Cotización con Rentabilidad Protegida?

El Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) deberá disponibilizar en su sitio web la información correspondiente a cada afiliado. Esta información será replicada en las cartolas cuatrimestrales que envían las AFP.

3.a) ¿En qué consiste?

Es un beneficio definido por ley, consistente en una bonificación mensual que se entrega a las mujeres por su mayor expectativa de vida en relación a los hombres.

3.b) ¿Cuáles son los requisitos para acceder al beneficio?

• Ser mujer
• Tener 65 años o más.
• Estar pensionada por vejez o invalidez, siempre que no se esté cubierta por el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS).
• En caso de pensión de vejez, haberse pensionado con 60 años o más.

3.c) ¿A cuánto asciende el monto de la compensación?

Corresponderá al diferencial de pensión entre un hombre y una mujer a los 65 años de edad, que cuenten con el mismo monto ahorrado y el mismo grupo familiar. Se establece un monto mínimo a recibir de 0,25UF y un máximo que se calculará en función de una pensión de 18UF.

3.d) ¿Hay reglas especiales según la edad en que me jubile?

Si. En el caso de las pensionadas de vejez, se paga sólo un porcentaje del monto de la compensación si se pensiona con anterioridad a los 65 años, y no se paga si se pensiona con anterioridad a los 60 años. El mínimo de 0,25 UF se mantiene.

3.e) ¿El pago de un porcentaje rige también para las pensionadas por invalidez?

No. Las mujeres pensionadas por invalidez que no estén cubiertas por el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) recibirán el 100% del monto de la compensación.

3.f) ¿Qué pasa con las pensionadas actuales, que no conocían de esta compensación al momento de jubilar?

Para efectos de determinar el porcentaje de compensación a recibir, se definió que en el caso de las mujeres ya jubiladas se considerará como edad de jubilación la edad que tengan al 31 de diciembre de 2025, no la edad a la cual efectivamente jubilaron.

3.g) ¿A partir de cuándo se comienza a pagar?

Se comienza a pagar a partir del 02 de enero de 2026. El beneficio es pagado por el IPS.

A partir de agosto de 2026, el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) será licitado, recaudado y pagado por el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP).

La Pensión Garantizada Universal (PGU) se aumenta a $250.000 de forma gradual:
– Mayores de 82 años: septiembre de 2025.
– Mayores de 75 años: septiembre de 2026.
– Mayores de 65 años: septiembre de 2027.

Es financiada por el Estado, con impuestos generales.

A los beneficiarios ya existentes, se agregan los pensionados de leyes reparatorias y montepiados.

Sus requisitos no fueron modificados por la Reforma Previsional, y son:

– Tener 65 años. No es necesario estar pensionado.
– Tener una pensión base igual o menor a $1.210.828.- Las prestaciones que entregará el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) se incorporan al cálculo de la pensión base.
– No ser parte del 10% más rico.
– Acreditar residencia en Chile por más de 20 años y en al menos 4 de los 5 años previos a la solicitud del beneficio.

Los actuales multifondos (A, B, C, D, E) serán reemplazados por fondos generacionales. Los portafolios se diferenciarán por nivel de riesgo y retorno de la inversión, siguiendo un criterio de ciclo de vida (edad del afiliado).

– El número de fondos será determinado por el Régimen de Inversión (Superintendencia de Pensiones + Comité Técnico de Inversiones) y no podrá ser inferior a 10.
– Los ahorros obligatorios para tu pensión serán depositados en el Fondo Generacional que corresponda por edad del afiliado.
– El legislador determinó que no habrá posibilidad de cambiarse de fondo en el ahorro obligatorio.

El afiliado podrá elegir en qué Fondo Generacional se deposita su APV o Cuenta 2. Si el afiliado no elige fondo generacional, su APV o Cuenta 2 se depositará en el Fondo correspondiente a su edad.

La Superintendencia de Pensiones deberá dictar el Régimen de Inversión de los fondos generacionales a más tardar el 01 de septiembre de 2026.

Esta modificación comienza a regir el 01 de abril de 2027. En todo el período previo se mantienen plenamente vigentes los multifondos.

Cada 2 años se licitará un 10% del total de afiliados no pensionados del sistema, de forma aleatoria, para incorporarlos a la AFP que oferte la menor comisión. El afiliado seleccionado tendrá un plazo de 30 días para tomar la decisión de no formar parte del grupo licitado e informarlo a través de los medios electrónicos que pondrá a disposición la Superintendencia de Pensiones. Si no lo hace, será traspasado a la AFP ganadora de la licitación.

Los afiliados seleccionados en el grupo licitado (sea que fueron traspasados o hayan decidido mantenerse en su AFP) no podrán ser considerados en ninguno de los 9 procesos siguientes. Sin embargo, si la AFP ganadora de la licitación aumenta su comisión en un período de 20 años, quienes se cambiaron a dicha AFP producto de la licitación serán licitados nuevamente.

Sí. Los afiliados del grupo licitado podrán cambiarse de AFP en cualquier momento.

No. Los nuevos afiliados podrán elegir la AFP de su preferencia. Si no se pronuncian, serán asignados a la AFP más barata.

La primera licitación se debe adjudicar en diciembre de 2027 y los afiliados que no señalen expresamente su voluntad de mantenerse en su AFP de origen serán traspasados en junio de 2028.

Como el monto de la pensión no depende de la comisión que cobra la AFP, quienes sean traspasados podrían ver mermada su pensión final si la AFP de destino tiene una rentabilidad menor que la AFP de origen.

Hoy cada AFP debe gestionar las deudas que los empleadores tienen con las cotizaciones de sus afiliados. A partir de junio de 2026, se implementará un Sistema Único de Cobranza de Cotizaciones (SUCC) que tome esa responsabilidad a nombre de todas las AFP. Este llevará a cabo los procesos de cobranza judicial y será elegido por medio de una licitación. La cobranza prejudicial será realizada por la Tesorería General de la República (TGR).

– Se elimina la oferta externa que pueden realizar las Compañías de Seguro. Todas las ofertas de modalidades de pensión deberán ingresarse y gestionarse a través del sistema SCOMP.
– Se baja de 3 a 2 UF el requisito de monto mínimo de pensión para acceder a esta modalidad.

Se limita hasta un máximo de 10% la variación de la pensión (ya sea al alza o a la baja) en el recálculo ordinario de pensión.

– Se reduce desde 3 UF a 2 UF el monto por el cual se puede ajustar la pensión (al alza o a la baja).
– Se elimina el requisito de no recibir PGU para ajustar la pensión.

Se reduce desde 3 UF a 2 UF el monto por el cual se puede ajustar la pensión (al alza o a la baja).

Mantendrán automáticamente su ajuste a 3UF. Si desean ajustarse a 2UF, deben solicitarlo.

A partir del 01 de septiembre de 2025 podrán ajustar su pensión.

A partir del 01 de septiembre de 2025, quienes estén pensionados por Retiro Programado podrán ajustar su pensión. Si están pensionados por Renta Vitalicia, se mantendrá la incompatibilidad.

No. El llamado autopréstamo fue rechazado por el Congreso Nacional y no forma parte de la ley. Así, por mandato legal no podrá ser ofrecido por las AFP.

No

No

No, se mantiene el cobro de un porcentaje del salario imponible. Sin embargo, se incorporó un sistema de “premios y castigos”, mediante el cual la AFP tendrá derecho a una retribución o será sancionada con un descuento si tuvo una mejor o peor rentabilidad que el margen de desviación de las carteras de referencia que establecerá la Superintendencia de Pensiones.

No, se mantienen las normas actualmente vigentes. El único cambio es indirecto, producto del cambio de los multifondos a los fondos generacionales: Si el APV está invertido en una AFP, ese APV será invertido en los nuevos fondos generacionales, con libertad de elección.

No. Se mantiene la edad legal de jubilación vigente, de 60 años para mujeres y 65 años para hombres. No obstante, hay incentivos para que las mujeres retrasen la edad de jubilación:
– La Compensación por Expectativas de Vida disminuye para quienes se jubilen por vejez antes de los 65 años.
– La PGU, el Beneficio por Años Cotizados y la Compensación por Expectativas de Vida se pagarán a partir de los 65 años.

Lo ahorrado en la cuenta individual administrada por las AFP es del afiliado y no puede ser expropiado.

Lo ahorrado en la cuenta individual y/o voluntaria administrada por las AFP es heredable. También es heredable la Cotización con Rentabilidad Protegida. Lo que no es heredable es la cotización de 2,5% que se realiza directamente al Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) para el pago del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia y la Compensación por Expectativas de Vida. Dicha cotización no forma parte de la cuenta individual y una vez enterada deja de pertenecer al trabajador.