¿Por qué comenzar a ahorrar temprano marca la diferencia?
Cuando hablamos de pensiones, el tiempo no es solo un detalle: es uno de los factores más importantes. Ahorrar desde los primeros años laborales, ya sea a través de cotizaciones obligatorias, voluntarias o como independiente, tiene un impacto directo en el monto de la pensión que recibirás en el futuro.
La fuerza del interés compuesto
Los fondos que aportas en tus primeros años tienen más tiempo para generar rentabilidad y crecer. Por eso, los primeros 10 años de cotizaciones, entre los 25 y 35 años, pueden representar hasta el 40% del saldo final de tu pensión.[1]
Esto se debe a que, en un Sistema de Capitalización Individual, no solo importa cuánto ahorras, sino cuánto tiempo permanece ese dinero invertido. El efecto se conoce como interés compuesto: tus ahorros generan rentabilidad, y esa rentabilidad vuelve a invertirse, multiplicando tu capital a lo largo del tiempo.
¿Y si empiezo más tarde?
Según estimaciones del Informe Previsional Económico (2025), empezar a cotizar a los 27 años en lugar de los 25 puede reducir tu pensión autofinanciada en un 11%, manteniendo las mismas condiciones de ingreso, fondo y densidad de cotización.
El efecto del tiempo y la rentabilidad en el APV
Supongamos que una persona comienza a ahorrar para su pensión en Ahorro Previsional Voluntario (APV) un monto de $20.000 al mes. Considerando la rentabilidad real (es decir, manteniendo el mismo poder adquisitivo) proyectada del fondo C por la Superintendencia de Pensiones y descontando la comisión anual de AFP Habitat en APV[i] tenemos:
- Cada año, esa persona ahorrará $240.000.
- En 10 años, el ahorro total sería de $3.174.601, sumando la rentabilidad y el beneficio estatal del aporte del 15% del ahorro anual (si ahorras en régimen A).
Si esa misma persona sigue ahorrando el mismo monto al mes para su APV por 10 años más, es decir, por 20 años en total:
- El total acumulado sería de $7.371.104, es decir, más del doble de lo que tenía ahorrado luego de 10 años, considerando el aporte estatal y la rentabilidad acumulada en el tiempo.
Si ese trabajador sigue ahorrando el mismo monto hasta completar 30 años de aportes al APV, tenemos que:
- El fondo total acumulado con la rentabilidad, el aporte estatal del 15% del monto ahorrado y descontando la comisión por administración, sería $12.918.459, donde el 55% del fondo corresponde a aportes y el 45% a rentabilidad y aporte estatal.
¿Y si no tengo contrato formal?
Este llamado también es para quienes hoy no están en un trabajo con contrato laboral. Existen opciones para comenzar a ahorrar desde ya:
- Independientes que emiten boletas de honorarios: cotizan automáticamente en la Operación Renta.
- Afiliados Voluntarios: cualquier persona mayor de 18 años puede incorporarse como cotizante voluntario.
- Ahorro Previsional Voluntario (APV): disponible para dependientes, independientes o voluntarios.
Lo que dicen los datos:
- En Chile, la edad promedio de inicio de cotización es 27 años.[2]
- Los jóvenes entre 25 y 30 años tienen saldos significativamente más bajos en los últimos años, pasando de $4,4 millones en 2019 a solo $2,2 millones en promedio, en 2023.[3]
- Según la estrategia por edad, la experiencia demuestra que los fondos más riesgosos han generado, históricamente, mejores rentabilidades que los más conservadores. Por eso cuando eres joven, se recomienda ahorrar en fondos de mayor riesgo, ya que, a largo plazo, suelen ofrecer un mejor retorno.
En resumen
- Los primeros 10 años de ahorro construyen cerca del 40% de tu pensión.
- Ahorrar temprano multiplica el efecto del interés compuesto.
- No necesitas contrato laboral para comenzar a cotizar: los independientes y voluntarios también pueden hacerlo.
- El APV puede marcar una diferencia significativa si se inicia a tiempo.
Cuanto antes empieces, menos esfuerzo necesitarás para lograr una buena pensión.
[1] Retorno real anual de 3,38% para el fondo C proyectado por la Superintendencia de Pensiones a partir de 2024, descontando la comisión anual de AFP Habitat por APV por 0,55%.
[2] Asociación de AFP (2025). Informe Previsional Económico N°134: Jóvenes en el Sistema de Pensiones. Abril 2025. Según este informe, la edad promedio de incorporación al sistema de pensiones fue de 27 años entre julio de 2023 y mayo de 2024.[3] Asociación de AFP (2025). Informe Previsional Económico N°134: Jóvenes en el Sistema de Pensiones. Abril 2025. Según este informe, en mayo de 2024 el saldo promedio en la cuenta individual de las personas entre 25 y 30 años era de $2,2 millones en 2023, mientras que para las personas entre 30 y 35 años alcanzaba $5,6 millones
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